《投资基金法》起草工作组组长希望基金法明年出台

       对基金业发展中的不足和问题，既要正视，更要以改革和发展的观点看待

    《投资基金法》起草工作组组长王连洲昨日在上海举办的“2000年经济全球化论坛”上表示，希望《投资基金法》明年能正式出台。他同时表示，我国基金业在发展过程中，因种种原因不可否认会存在这样那样的不足和问题，对此，既要正视它，更要以改革和发展的观点看待它。

    王连洲介绍说，起草工作组组织了基金投资者座谈会，还将组织基金管理公司总经理座谈会。他希望通过这些途径，使专家立法转变为各方参与，从而尽可能完善这个法律。他表示，不久将推出第四稿，12月提交全国人大财经委员会审议。

    王连洲进一步介绍说，第四稿的修改比较大。关于基金当事人的法律关系，第四稿中将基金委托人、受益人、受托人改为基金投资人、基金管理人和基金托管人，目的是将责任分解，强调基金托管人的责任；同时鼓励在法律许可的情况下，基金管理人要勤勉尽职，一心一意为投资者赚取最高回报。

    他说，这样修改引发一个问题，基金管理公司属于垄断经营，基金托管人履行职责，对基金管理人严加监管，就可能被基金管理人甩掉；同时，现在的基金管理公司法人治理结构有缺陷，大股东的权利、义务不对称，投入的股本只有一亿多元，但一年的手续费收益就有一亿元左右。因此，考虑通过降低发起基金管理公司的门槛来打破行业垄断，只要符合发起人条件，非金融机构也能发起成立基金管理公司。

    此外，还有这样一些方面的调整：变以投资方向区别基金类型分别进行规范，改为以资金来源方式即公开募集和私募分别进行规范；将基金作为投资工具和方式，改为基金管理公司设计出的金融产品；对私募基金仅从限制的角度作原则规定；对公司型基金和契约型基金、开放式基金和封闭式基金都规范，为投资者提供更多的选择余地；基于中国的特殊国情，拟在管理公司增设独立董事，以保护投资者的合法权益；合资基金管理公司受中国投资基金法调整。

    王连洲分析说，基金管理公司的大股东也是机构，极有可能产生关联交易，因此，基金立法还在考虑对“倒仓”、“对倒”作出明确的法律界定，并强调这种行为的民事赔偿责任和刑事责任，以尽可能杜绝这类行为的发生。他还表示，《投资基金法》作为立法，只能作出原则性的规定，难以避免滞后的问题，未尽事宜，还得行政规章作出详细的规定和及时的调整。

    在此次论坛上，王连洲还作了“对基金立法涉及有关问题的再认识”的讲话，对如何认识基金业现存问题发表了他的个人观点。他认为，我国基金业在发展过程中，因种种原因不可否认一定会存在这样那样的不足和问题，对此，不但要正视它，而且要以改革和发展的观点看待它。

    他表示，社会上对基金的发展有不同的争议是非常正常的，是促进事物发展的动力，是好事，无须大惊小怪。因为无论是我们的市场、我们的上市公司、投资者、中介机构，还是我们的监管者，甚至于法律制度，都有不成熟、不健全、不完善的一面。要承认彼此都是对人民、对国家、对社会、对投资者、对证券市场负有高度责任心和正义感的，只是因所处角度和对事情了解掌握的深度不同而有所差异。

    他指出，基金业内个别单位和个人的有些违法违规行为，如“高位接盘”、“倒仓”、“对倒”等，虽然在现有各种条件下，要真正加以认定和处理还很复杂和困难，但我们必须本着高度负责的态度，对此予以充分的重视和对待。


    转载自《中国证券报》