高西庆谈证券业生存和发展: 超越和创新是关键

    中国证监会副主席高西庆昨天在京指出，我国证券业经过10年的发展，不仅在数量上取得很大进步，在质量上、在整体市场的广度和深度上，已经或正在进行一个阶段性的进步和发展。面对国内外日益加强的竞争态势，超越因循守旧、进行业务创新事关行业的生存与发展。

    高西庆是在全国优秀证券营业部表彰大会暨证券经纪业务创新研讨会上作上述讲话的。他说，目前证券市场可运作产品仍比较单一，新品种能给市场增加厚度，因此增加运作品种是我们的发展方向。最近监管部门就推出开放式基金的试点办法，一旦开放式基金问世，将对包括证券公司在内的所有金融机构带来很大影响。

    高西庆表示，我国即将加入WTO，我国政府作出承诺，证券业将在三到五年内向外国证券公司和基金管理公司有限度地开放，这势必将对整个行业和经济产生影响。我们面临的对人才、知识的竞争将更激烈，对设备软硬件的更新、运作方式的促进将更大。因此，从现在起就要研究国内外证券业发展的态势，才不会在竞争中被打垮。

    谈到中国证监会对证券业的监管思路，高西庆提出，“超常规、创造性”发展机构投资者，是指超越因循守旧的方式、超越过去一段时间由于各种主客观条件已形成的一些思维定势，而并不是不顾市场规律去无限制地发展。半年来证监会已为此推出了各种措施，大都获得了市场的认可。他说，过去十年由于主客观原因，对机构投资者的培育有所忽略。相对机构投资者而言，个人投资者稳定性和可预测性不够。我们市场90％的交易量来自个人，使得10％的机构投资者在投资时，不得不考虑个人投资者的取向。在国际比较成熟的市场，机构投资者所占交易量通常均超过个人投资者。在这样的投资者结构下，市场比较稳定，其资产配置的作用也因此发挥得较好。所以我们应大力发展这一块。

    高西庆强调，要把保护中小投资者权益放到最重要的位置，不能“店大欺客”，以牺牲他们利益的方式来获取收益，这是维护整个行业的健康发展的需要。

    证券业务创新的例子之一是网上交易的发展，高西庆说，应动态看待网上交易，它是世界证券业的发展方向。韩国50％的交易是通过网上实现的，美国也在30％以上，而我国这一比例还不到1％。中国互联网用户在高速增长，在不长的时间里这种交易会达到一个庞大的数量，发展空间非常广阔。自证监会今年4月出台相关规则后，很多证券公司都在积极探索这一业务。

    他指出，面对日益激烈的竞争，靠行政命令和利益集团组织难以发展，随着垄断优势越来越少，加之购并浪潮的冲击，证券业必须要为生存而竞争，竞争靠的就是降低成本，业务创新。


    转载自《中国证券报》