基金密集调研垂直互联网企业

来源：证券时报

    无论是2013年的TMT、还是2014年大蓝筹和军工，A股市场的投资者一直盛行寻找风口，眼下生意宝、怡亚通、银之杰等垂直互联网企业成了基金调研的“香饽饽”。

    上市公司调研记录显示，近期基金调研垂直互联网企业比较密集。其中，1月23日，银华、汇添富、交银施罗德、农银汇理、长信、易方达、新华、兴业全球等基金公司和私募调研了生意宝。1月21日，信诚、宝盈、金鹰、招商、华宝兴业等基金公司调研了怡亚通。同一天，华商、信诚、鹏华、华宝兴业等基金公司还调研了腾邦国际。

    除上述中小公司，苏宁云商也一直是基金等机构投资者关注的焦点公司。2015年1月21日下午，华夏、广发、嘉实、光大保德信、天弘、中欧、汇丰晋信等基金公司还调研了苏宁云商。

    从上述公司业务模式看，生意宝是网上B2B交易平台建设，包括网络交易资金结算平台、宁波网盛大宗平台现货交易系统、网上融资担保系统等，生意宝旗下的生意社涵盖能源、化工、纺织、有色、钢铁、橡塑、建材、农副等八大领域数百个大宗商品的权威数据库群；腾邦国际讲的是互联网在线旅游加互联网金融的故事；怡亚通也是讲B2B的故事，怡亚通想通过其旗下的深度分销380平台打造一个集商流、物流、资金流、信息流四流合一的一站式供应链整合服务平台；苏宁云商也一直在围绕O2O做大做强。

    宝盈基金投资总监、宝盈资源优选基金经理彭敢也比较看好垂直互联网企业，他表示，2015年的互联网投资机会在两方面，一是农业互联网化，这个行业呈现“大行业+大趋势+小公司”格局，蕴含巨大想象空间。中国是传统农业大国，原有的种植、养殖模式正迅速发生着改变，在农业集中化经营的大趋势下，利用互联网提升农业效率、降低成本已成必然，具有广阔的发展空间和前景，农资电商平台实质上是B2B电商平台的典型范例。

    二是互联网医疗，医疗行业由于其专业性强、行业空间巨大等特点，在未来数年都将是重点配置行业。首先，2015年是医疗行业最大政策红利年，A股上市公司将大概率出现互联网医疗并购潮。其次，对于未来的行业趋势，“重度垂直”的闭环最可能成为绝佳切入点。而在行业催化剂方面，建议持续关注社保和商业保险对医疗控费管理的需求以及网售处方药政策。