豪赌创业板 三家基金公司7月跌幅领先

来源：金融投资报

    在小幅反弹之后，创业板又连续两个交易日大幅下挫，7月以来创业板已将前期的反弹幅度抵消。而基金二季报则显示，相比一季度末，基金仍在加仓创业板。数据显示，有超过15%的主动偏股基金在前十大重仓股中配置了至少5只创业板股，更有基金配置了9只。

    受累于此，在本轮创业板的下跌中，浦银安盛系、兴全系、广发系基金损失惨重。

96只基金半数重仓股来自创业板

    从单只基金来看，浦银安盛精致生活、浦银安盛战略新兴产业两只基金前十大重仓股中竟有9只来自创业板，成为当季重仓配置创业板股只数最多的基金。

    根据基金刚刚公布的二季报，在5月创业板走出一波反弹行情的情况下，基金再度加仓创业板，对创业板的重配程度相比一季度有过之无不及。

    据《金融投资报》记者统计，二季度末主动管理的偏股方向基金中，前十大重仓股中至少配置了5只创业板股的基金共有96只，占主动偏股基金的15%，在一季度仅有71只基金采取这样的配置策略。二季度前十大重仓股对创业板股的配置在3只以下的基金有391只，一季度则有472只。可见，在二季度又有不少基金加大了创业板的配置。

    从单只基金来看，配置集中度也在进一步提升。浦银安盛精致生活、浦银安盛战略新兴产业两只基金前十大重仓股中竟有9只来自创业板，成为当季重仓配置创业板股只数最多的基金。由于两只基金均由同一基金经理管理，因此两只基金的配置也十分相似。

    以浦银安盛战略新兴产业为例，前十大重仓股分别为天源迪科(300047)、润和软件(300339)、紫光股份(000938)、北京君正(300223)、互动娱乐(300043)、新文化(300336)、鼎捷软件(300378)、东方通(300379)、美亚柏科(300188)、华星创业(300025)，其中仅有紫光股份来自中小板，其余均是创业板。仅前十大重仓股而言，创业板的持仓占比就达到了42%以上。而在一季度末，该基金仅重仓了3只创业板股。可谓迅速杀入创业板豪赌的典型。

    另外浦银安盛消费升级、浦银安盛红利精选分别重仓的创业板股达到7只和6只，由于一拖多导致的配置类同，浦银安盛旗下基金也成为整体豪赌创业板的典型。

    长盛量化红利策略、富安达策略精选、富国医疗保健、兴全有机增长、中邮战略新兴产业5只基金重仓股中的创业板家数也达到8只，仅次于上述两只浦银安盛系基金。其中中邮战略新兴产业重配的8只创业板股相较一季度没有变化，仍然为东方网力(300367)、旋极信息(300324)、博腾股份(300363)、尔康制药(300267)、华宇软件(300271)、汉鼎股份(300300)、苏大维格(300331)、先河环保(300137)。

三家公司7月跌幅领先

    周三创业板指数重挫2.73%，兴全轻资产、浦银安盛战略新兴产业跌幅最大，均超过2.8%，此外兴全有机增长、浦银安盛精致生活等也跌幅靠前。

    二季度增仓创业板的确为基金带来了好处，至少股基业绩由负转正。不过始料未及的是三季度伊始创业板就迅速回落，部分基金尝到了豪赌的风险。

    周三创业板指数重挫2.73%，在主动管理的偏股基金中，兴全轻资产、浦银安盛战略新兴产业跌幅最大，均超过2.8%，除浦银安盛新兴产业重配9只创业板股外，兴全轻资产重仓了7只，均是高配创业板的基金。兴全有机增长、浦银安盛精致生活等也跌幅靠前。

    从月线来看，重仓创业板基金的下跌幅度就更让人唏嘘。自7月4日以来，创业板指的跌幅已达10%，同期主动偏股基金的跌幅也相当“可观”。7月4日至23日，兴全轻资产和兴全有机增长跌幅分别为10.76%和10.42%，成为区间跌幅最大的基金。

    从二季报可以看出，相比一季度，两只基金对创业板的喜爱有增无减。一季度末，兴全轻资产重配8只创业板股，占基金净值比为41.96%，二季度重配的6只创业板股则占基金净值的40.56%，占比仍然较高；兴全有机增长一季度则重配6只创业板股，占净值比为33%，而二季度则重配8只创业板股，占比升至47.75%。受此影响，两只基金今年以来的业绩均只有13%和11%，兴全轻资产跌出同类基金前十的排名。

    广发基金的跌幅也不小。广发轮动配置、广发聚瑞、广发新经济3基金区间跌幅超过9%，广发聚优、广发竞争优势跌幅分别为8.79%和6.09%。其中广发聚优前十大重仓股中有7只来自创业板，其余4只基金均有6只重仓股来自创业板。其中广发轮动配置和广发竞争优势由基金经理朱纪刚管理，另外三只则由刘明月管理，且这三只基金的配置较为相似。广发是大型基金中为较为少见的重仓创业板的公司。

    以广发轮动配置为例，二季度末，其重仓的创业板股包括和佳股份(300273)、香雪制药(300147)、恒泰艾普(300157)、卫宁软件(300253)、翰宇药业(300199)、聚龙股份(300202)，合计占基金净值比32%，而一季度末，其重仓的7只创业板股占基金净值的比为28%。

    经过此轮下跌，广发轮动配置、广发竞争优势今年以来整体下跌7.4%和5.9%。居同类基金跌幅榜前列。